Orientering om kapitalforvaltning pr. ultimo 4. kvartal 2021
Dette punkt er fra en dagsorden. Beslutning fremgår først, når referatet er offentliggjort.
Sagsfremstilling
Denne sagsfremstilling vedrører status på kommunens kapitalforvaltning.
Middelfart Kommune har udlagt kapitalforvaltningen til Jyske Capital, der er en del af Jyske Bank koncernen. Jyske Capital udarbejder hvert kvartal en afkastrapport, som viser afkastet på beholdningen af aktier og obligationer.
Økonomi
Middelfart Kommune opnåede i løbet af året et samlet afkast på 3,1%, svarende til 7,0 mio. kr. inkl. urealiserede kursgevinster og tab, renter, udbytter og gebyrrefusioner i henhold til forvaltningsaftalen.
Afkastet fordeler sig således på aktivklasser:
Aktier: 33,3%
Danske obligationer: -1,0%
Obligationer i nye markeder: -1,9%
Virksomhedsobligationer: 2,5%
Vægtet afkast alle kategorier: 3,1%
Til sammenligning er afkastet på benchmarkporteføljen (en sammenlignelig portefølje) 2,1% for perioden 1.1.2021 - 31.12.2021.
Jyske Capital's realiserede afkast er således højere end sammenlignelige porteføljer.
Der blev i 2021 opnået et ekstraordinært afkast på aktiebeholdningen, mens afkastet på obligationer til gengæld blev negativt i 2021. Afkastet på virksomhedsobligationer var relativt beskedent i 2021.
Status på beholdning og afkast er vedhæftet som bilag til denne sag.
Beslutning
Taget til efterretning.