Middelfart Kommunes opsparing og likvide midler, der er sat i arbejde på finansmarkederne, blev ramt af de store udsving i foråret 2025. En status til Økonomiudvalget viser, at kommunen pr. 31. marts 2025 havde 245,5 mio. kr. under kapitalforvaltning – og at depotværdien kort efter faldt til 242,0 mio. kr. i perioden frem til 9. april.
Kapitalforvaltningen varetages i perioden 2023-2028 af SEB Asset Management. Kommunen investerer efter en konservativ ramme i sin finansielle strategi, hvor hovedvægten ligger på obligationer, mens aktier kun udgør en mindre del af porteføljen.
Sådan er pengene fordelt
Ved udgangen af 1. kvartal 2025 var 81,4 % af porteføljen placeret i obligationer, 11,2 % i aktier og 7,0 % i kreditobligationer, mens 0,4 % stod som kontanter. I kroner og øre svarer det til 199,7 mio. kr. i obligationer, 27,5 mio. kr. i aktier, 17,2 mio. kr. i kreditobligationer og 1,1 mio. kr. kontant.
Lille plus i kvartalet – men fald efter kvartalets udløb
For 1. kvartal 2025 oplyses et samlet afkast tæt på nul: -0,1 mio. kr., svarende til et tidsvægtet afkast på 0,03 %. Afkastet var ifølge sagen bedre end benchmark for en tilsvarende investerings- og risikoprofil.
Efter kvartalets udløb blev udviklingen mere negativ. Forvaltningen har derfor tilføjet en ekstra oplysning om perioden fra 30. marts til 9. april 2025, hvor depotværdien ifølge sagsfremstillingen blev reduceret fra 245,5 mio. kr. til 242,0 mio. kr. – et yderligere urealiseret kurstab på omkring 3,4 mio. kr.
Orienteringen blev taget til efterretning og godkendt på Økonomiudvalgets møde den 29. april 2025.
Indholdet er baseret på offentligt tilgængelige dokumenter fra Middelfart Kommune. AI kan lave fejl - tjek altid originalkilderne ved vigtige beslutninger.