Middelfart Kommune havde pr. 30. september 2025 i alt 252,1 under kapitalforvaltning – og årets første halvår gav et afkast på 6,5. Det svarer til et tidsvægtet afkast på 2,63, som ligger over benchmark på 1,91.
Pengene forvaltes i perioden 2023-2028 af SEB Asset Management, som er en del af Skandinaviska Enskilda Banken. Kommunen lægger i sin økonomiske politik og finansielle strategi vægt på en konservativ og værdibevarende tilgang, der skal dæmpe udsving i urolige markeder.
Størstedelen ligger i obligationer
På skæringsdatoen var hovedparten af porteføljen placeret i obligationer. Fordelingen var 0,6 i kontanter (0,3), 200,9 i obligationer (79,7), 32,7 i aktier (13,0) og 17,8 i kreditobligationer (7,1).
Sådan kom afkastet i første halvår
Afkastet fordeler sig ifølge orienteringen på 4,8 fra obligationer (2,5), 0,9 fra aktier (3,1) og 0,7 fra kreditobligationer (3,9).
I materialet peges der på usikkerhed i markedet – blandt andet knyttet til amerikansk økonomisk politik og handel – men også på, at vækstforventningerne i både USA og Eurozonen har været stigende. SEB’s vurdering var, at aktieopsvinget kunne fortsætte, og banken har derfor reduceret overvægten i europæiske aktier og øget vægten af amerikanske aktier, mens den samlede overvægt i aktier fastholdes.
Orienteringen blev behandlet i Økonomiudvalget den 28. oktober 2025 og blev taget til efterretning. Byrådsmedlem Morten Weiss-Pedersen (C) deltog ikke i behandlingen af sagen på grund af afbud.
Indholdet er baseret på offentligt tilgængelige dokumenter fra Middelfart Kommune. Kunstig intelligens kan lave fejl - tjek altid originalkilderne ved vigtige beslutninger. Se metode eller meld en rettelse.
Sådan er denne artikel lavet
Kilder
Se dagsordenspunktet på kommunens hjemmeside
Officiel kilde hos Middelfart Kommune
Dagsordenspunkt: Orientering om kapitalforvaltning pr. ultimo 3. kvartal 2025
Kildelinks for denne artikel er endnu ikke kontrolleret i den offentlige statusvisning.
Billedinstruktion
Billedinstruktion er ikke gemt som saneret public metadata.